2年期国债期货走势如何 国债期货下半年走势

一、 重要数据 昨日,国债期货主力合约TF1609开盘34.40元,截止上午10:06,最高33.70元,最低32.60元,收盘34.40元,上涨0.06%,振幅0.20元,成交7968手,较昨日增加576手,持仓634手,增仓645手。10年期国债期货主力合约T1609开盘36.40元,截止上午10:08,最高34.80元,最低30.00元,收盘30.00元,上涨0.20元,涨幅0.33%,振幅0.40元,成交3984手,较昨日增加1645手,持仓4756手,增仓760手。

昨日国债现市:

5年期CTD 券方面,基于中债估值的理论CTD 券为120009.IB;活跃“CTD 券”为150002.IB,IRR 为1.87%,久期为6.12,期现基差为-0.020。目前FR007约2.61%,买入现券做空期货约有-0.07%的收益。

10年期CTD 券方面,基于中债估值的理论CTD 券为140003.IB;活跃“CTD 券”为150005.IB,IRR 为2.11%,久期为4.60,期现基差为-0.030。目前FR007约2.61%,买入现券做空期货约有-0.07%的收益。

现券方面,150003.IB收于3.09%,较前一交易日上涨4.00bp;150002.IB收于3.33%,较前一交易日下跌1.50bp;150005.IB收于3.32%,较前一交易日上涨-0.10bp;140026.IB收于3.42%,较前一交易日上涨-0.20bp。国泰上证5年期国债ETF收盘107.155元,较前一交易日上涨-0.145元。

货币市场方面,5月20日银行间质押式回购市场共成交28564亿元,减少3.86%。隔夜收于2.35%,较上一交易日下跌7bp,成交11553亿元;7天收于2.87%,较上一交易日下跌9bp,成交1730亿元。中期方面,14天收于2.95%,较上一交易日下跌4bp,成交1790亿元。长期方面,1个月收于3.12%,较上一交易日上涨12bp,成交275亿元。3个月收于3.25%,较上一交易日上涨8bp,成交1365亿元。

个人分析:

周四沪市延续强势,午后盘面在券商股带动下跳空高开,但临近尾盘再度回落,受午后券商股再度走弱拖累,两市成交额再次处于年内低点附近。临近尾盘,权重股板块迎来反弹,引领行情再度放量回落,而深市成交额也自7月下旬的阶段性低点回升。昨日指数冲高回落,不过5月以来多头维持强势,但市场重心仍然有所下移,总体仍然呈现多头行情。市场成交额和成交量出现同步放大,市场成交量也出现了温和放大。从消息面来看,全国两会提出的创新型经济、积极的财政政策等措施均指向“积极的财政政策要提升效能”,并且中央将继续加大对中小微企业的支持力度,同时“创业板”、中小板、创业板等三类板块年内表现突出,显示了市场流动性开始边际宽松,市场信心逐步增强。